Fon Akışı Sözlüğü

Fon para giriş çıkışı analizlerinde kullanılan kavramlar.

Net akış (fon akışı)

Bir fona belirli dönemde giren paranın çıkan paradan farkı. Tedavüldeki pay sayısındaki değişim × önceki günün birim pay fiyatı ile hesaplanır; böylece fiyat hareketi ayrıştırılır.

Fon büyüklüğü (AUM)

Fonun yönettiği toplam varlık değeri: tedavüldeki pay sayısı × birim pay fiyatı.

Tedavüldeki pay sayısı

Yatırımcıların elinde bulunan toplam katılma payı adedi; alımlarla artar, satımlarla azalır.

Birim pay fiyatı

Fonun net varlık değerinin pay sayısına bölünmesiyle bulunan günlük fiyat.

Akış oranı

Dönem net akışının dönem başı fon büyüklüğüne oranı; farklı büyüklükteki fonları karşılaştırmayı sağlar.

Piyasa etkisi

Fon büyüklüğündeki değişimin akıştan kaynaklanmayan kısmı; portföydeki varlıkların değer değişimi.

Şemsiye fon türü

SPK düzenlemesinde fonların ana varlık sınıfına göre gruplandığı üst yapı: hisse senedi, borçlanma araçları, para piyasası, katılım, serbest, fon sepeti, kıymetli madenler, karma, değişken, garantili.

Yatırımcı sayısı

Fonda payı bulunan yatırımcı hesabı adedi; TEFAS'ta bir gün gecikmeli raporlanır.

TEFAS

Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu; Takasbank tarafından işletilir, fon verilerini günlük yayımlar.

Serbest fon

Nitelikli yatırımcılara yönelik, yatırım kısıtları daha esnek fon türü; 'özel fon' ibareli olanlar tek yatırımcıya/gruba özeldir.